投资观点:本周除了储能、光伏、电力设备板块上涨外,其余所有板块均下跌。新能源汽车将迎来配置时点,核心理由为下游产销旺季到来且全球电动化趋势明确、碳酸锂在三元电池领域的出货量预计比上半年将有大幅增长、上游MB钴报价已企稳回升或将迎来反弹。下半年电网投资增速有望企稳回升,国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》,今明两年有望核准12条特高压工程。继续看好电网投资重心从输电向配电的转移。
新能源汽车:新能源汽车将迎来配置时点,核心理由为下游产销旺季到来且全球电动化趋势明确、碳酸锂在三元电池领域的出货量预计比上半年将有大幅增长、上游MB钴报价已企稳回升或将迎来反弹。本周工信部发布了新能源车推广目录2018年第9批,共包括108户企业的288个车型,其中纯电动车共有269辆,占比93.4%,较2018年第8批占比提升1.7pct,达到历史高值,电池能量密度和续航里程均大幅提高。7月份全球电动车注册量达到了14.5万辆,同比增长62%,其中特斯拉Model3销量达14600辆,蝉联月度冠军,日产聆风和比亚迪秦分别位居第二第三;1-7月全球电动汽车销量同比劲增68%至90.6万辆,汽车的电动化已成为全球发展趋势。主流车企继续加码新能源汽车,吉利80亿电池项目落户洪湖,有望2020年投产;上汽通用与宁德时代签署战略合作协议;比亚迪全球开发者大会,发布D++开放生态;新能源汽车发展将进一步加速。多款新能源车紧密发布上市,梅赛德斯-奔驰发布首款量产电动SUV汽车EQC,比亚迪宣布秦Pro和长安全新逸动EV将分别于9月20日和10月18日正式上市,威马将于本月底开始大规模交付,将丰富新能源车市场销售车型,推动下半年销售旺季实现新能源车快速放量。中游方面,数码电池需求增加明显,中游整体开工率开始提升,在下半年高续航车型销量提升背景下,对中游需求料将大幅提升,中游向好逻辑基本清晰。整体看新能源车发展大方向依然十分明确,我们坚定看好新能源车消费元年提前到来以及其背后的中游崛起。重点推荐标的:当升科技、创新股份、星源材质、杉杉股份、新宙邦、宁德时代、亿纬锂能、华友钴业、寒锐钴业。
新能源发电:风电光伏半年报已经披露完毕,风电板块营收和利润同比增长明显,从行业基本面来看,上半年的数据向好,支撑行业装机复苏和弃风改善的逻辑,我们依旧建议下半年优先布局运营端和设备制造端。关注标的:金风科技、天顺风能、禾望电气、中材科技。光伏从半年报来看营收同比增加明显,但是净利润同比增长不明显,说明企业盈利能力有所下降,本周价格方面依然全面下跌,中国等市场的需求下滑给全球需求带来较大的冲击,今年的光伏市场竞争将空前激烈,行业目前处于比较低迷的状态,但是由于平价时间节点的加速,行业有望在年末或者明年年初迎来拐点。我们长期看好龙头公司在洗牌之后的利润率和市场占有率的双重提升。关注标的:隆基股份、通威股份、阳光电源、正泰电器。
工控储能:8月PMI指标较7月份有所回暖,已连续25个月位于荣枯线上方,新旧动能转换进一步加快。我们维持年初以来判断,内需增长潜力+进口替代空间+产业升级诉求,将构成工控板块长期向好的逻辑。我们看好助力高端制造的运动控制类产品,将在速度、精度要求较高的应用领域保持快速增长。继续推荐行业业领军企业汇川技术及技术平台型公司麦格米特。储能方面,国家发改委已发布《关于创新和完善促进绿色发展价格机制的意见》,我们在前期深度报告中已指出,市场化电价机制的确立,将给储能的发展带来真正的飞跃。在我国电力体制改革深入实施背景下,随着储能技术进步与成本下降,“储能+”应用领域打开,储能商业化有望提前进入爆发期。推荐标的:卡位调频市场的科陆电子,打造铅蓄电池产业链闭环的南都电源。
电力设备:下半年电网投资增速有望企稳回升,国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》,今明两年有望核准12条特高压工程。继续看好电网投资重心从输电向配电的转移,推荐国电南瑞。
风险提示。宏观经济下行风险、新能源汽车政策不及预期、电改不及预期、新能源政策不及预期。
10月28日晚间,天舟文化以一份营收净利均同比增长超三成的靓丽三季报验证了公司在教育、文化和泛娱乐多元战略布局的成效。
报告显示,2018年前三季度公司实现营业收入6.86亿元,同比增长32.69%;实现净利润1.82亿元,同比增长30.87%。
天舟文化相关负责人向《证券日报》记者表示,公司未来仍将积极布局教育、文化和泛娱乐三大板块,开拓业绩增量空间。
教育板块方面,天舟文化正加速整合国内一流的教育资源,积极推进教育实体的落地。公司积极拓展教育系统中的心理资源,致力于打造心理健康品牌化服务,同时大力开展研游学业务。此外,公司还布局新业务,成立天舟创客,为学校人工智能教室建设提供所需的人工智能产品的研发及销售服务。
“公司将加大对传统教育产品的优化升级,积极开拓人工智能等新领域。”上述公司负责人对《证券日报》记者说道。
在文化板块方面,天舟文化坚持以国际视野和中国文化“走出去”的情怀进行运营,引领文化消费。报告期内,公司以子公司人民天舟作为海外文化布局业务开展平台,组织中外交流对话、讲座、电影品鉴、文化历史图片、图书展等文化活动,配套出版了相关的书籍和绘本,从事对外专项出版业务,面向境外市场出版图书和进行文化交流,并开展落地经营。
据悉,人民天舟出版的《习近平思想基本问题解读》《屠呦呦传》等四十余种图书的英语、法语、阿拉伯语版,已完成在摩洛哥和阿联酋的海外机构布局和建设,并计划逐步落地澳大利亚、新西兰和美国等海外国家。
据了解,人民天舟将在今年年底前完成摩洛哥、阿联酋、澳新三个海外分支机构设立和建设,分别承担法语、阿拉伯语、英语图书的中外联合开发和本土化运营,使中国文化、中国元素、中国故事融入海外市场。
同时,上述公司负责人还向《证券日报》记者表示:“在泛娱乐板块,公司依托研运一体化能力,持续打造精品化、类型多样化的手游产品,进一步实现手游全产业链布局,并深耕游戏细分市场。”
据了解,泛娱乐板块作为天舟文化的业绩引擎,已孕育出多款精品和多样化的手游产品,其中旗舰爆款产品累计流水达数十亿元。
据悉,公司正在积极研发数款类型多元化(SLG、卡牌、H5以及微信小游戏等类型)、题材丰富化、受众细分化的移动游戏,定位年轻用户,深耕手游细分市场。
公司相关负责人向记者透露,公司还将依托泛娱乐板块形成的游戏业务研运一体化能力结合教育、文化板块资源将中国文化通过游戏载体扬帆出海。
上周市场表现:上周,SW轻工制造板块上涨2.46%,沪深300上涨5.19%,轻工制造板块落后大盘2.73个百分点。其中SW造纸II上涨2.07%,SW包装印刷II板块上涨1.78%,SW家用轻工上涨3.14%,SW其他轻工制造下跌2.44%。从板块的估值水平看,目前SW轻工制造整体法(TTM,剔除负值)计算的行业PE为17.72倍,其中子板块SW造纸II的PE为9.99倍,SW包装印刷II的PE为26.58倍,SW家用轻工II的PE为23.89倍,SW其他轻工制造II的PE为65.37倍,沪深300的PE为11.42倍。SW轻工制造的PE低于近1年均值。上周涨幅前5的轻工制造板块公司分别为:鸿博股份(+18.51%)、合兴包装(+10.11%)、尚品宅配(+8.8%)、秋林集团(+7.92%)、界龙实业(+7.61%);上周跌幅前5的轻工制造板块公司分别为:珠海中富(-12.9%)、英派斯(-12.66%)、双星新材(-8.37%)、亚振家居(-7.29%)、通产丽星(-7.06%)。
行业重要新闻:1.第20批进口废纸名单公布,总量和企业数同时增加;2.中国将对美国产约600亿美元进口商品加征关税,其中各种纸浆、原纸和纸制品加征5%-10%关税;3.玖龙年度营收首次破500亿,净利润达78亿,均创历史最高;4.8月BHI小幅反弹,全国建材家居市场表现整体平稳;5.互联网大家居生态平台“艾佳生活”获得10亿元B轮融资;6.8月份金银珠宝销售额增长14.1%至243亿元。
公司重要公告:【康旗股份】为完善公司业务和战略布局,公司拟使用自有资金人民币4,900万元收购上海合晖保险经纪有限公司70%的股权;【东港股份】公司与北京蚂蚁云金融信息服务有限公司签订《蚂蚁区块链合作伙伴框架协议》;【晨鸣纸业】公司与道一泉(青岛)资产管理有限公司签订《增资扩股协议》,公司以自有资金认购道一泉资管新增加的注册资本人民币1200万元,在协议签订之日起5日内实缴到位货币资金人民币400万元。
投资建议:1)造纸板块,环保督察、外废管控趋严以及美废征税等影响,国废价格有望攀升,进而推动下游成品纸价格上涨,加速淘汰劣势造纸企业,行业集中度有望进一步提升。关注拥有上游木浆资源的太阳纸业,以及具有消费属性、业绩确定性较强的生活用纸龙头中顺洁柔。2)家用轻工板块,受地产调控影响,家用轻工调整较多,我们认为定制家具行业渗透率仍有较大提升空间,渠道扩张、品类丰富的龙头企业有望受益,近期多家公司进行股票回购,彰显发展信心,关注索菲亚、欧派家居;成品家具进一步分化,关注成品家具龙头顾家家居。3)包装印刷板块,行业整合加速,盈利有望修复。关注业绩确定性较强的劲嘉股份、包装龙头裕同科技。
风险提示:原材料价格上升风险;市场竞争加剧风险;地产景气度不及预期风险。
中国证券网讯(记者 孔子元)信息发展公告,公司股东深创投及上海红土创投本次采取集中竞价交易方式合计减持不超过3,643,972股,即不超过公司总股本的5.3352%。减持期限:竞价交易自公告之日起十五个交易日后六个月内;大宗交易自公告之日起三个交易日后六个月内。
公司同日公告,公司拟与Piql AS就数字时代,感光胶片的制作、保存保管、读写利用等技术签订合作意向协议,为现有和新客户提供Piql服务,满足客户超安全数据存储或长期数字保存的需求。Piql AS公司总部位于挪威德拉门,是世界领先的电影界数字胶片打印机供应者,在如何将数码图片和数据转化成感光胶片方面拥有非常全面的知识及丰富的经验。
全景网7月24日讯 龙建股份(600853)7月24日晚间公告,公司联合中标“东明县公路建设政府和社会资本合作(PPP)项目”,项目估算总投资19.7亿元。
梦网荣信最大的变化是:2017年上半年逐步剥离电力电子业务,梦网科技负责人余文胜先生成为上市公司总经理,并全面负责公司的经营管理工作。这意味着公司终于卸下亏损的电力电子业务的包袱,集中精力发力移动互联网,盈利能力将显着提升。
聚焦移动互联网,短信、流量、音视频产品组合齐发力。梦网科技在企业短信发送业务领域已经做到行业龙头,是现金牛业务,同时积累了海量的金融、互联网等高价值客户,以此为基础,公司持续培育的流量经营业务有望规模放量。同时,梦网科技收购深圳百科信息公司26.48%股权,该公司通过插件模式,嵌入到App或HTML网页上,为企业在客户移动端快速实现基于移动互联网音视频通信能力,具有广阔的发展前景。
目前,短信、流量、音视频产品组合,构成了梦网科技云通信平台的核心。该云平台,以云+SaaS模式,与企业现有的应用系统,如CRM、ERP、SCM等进行无缝对接适配,实现移动终端和应用的高度融合。
我们认为,梦网科技最大的竞争优势是在长期的企业短信业务经营过程中积累了海量的企业客户,依托现有的客户资源,梦网科技持续丰富产品线,比如流量经营、音视频业务,增加客户粘性的同时,也大大的拓宽了梦网科技的发展前景。
盈利预测:我们认为,梦网科技的企业短信业务仍将保持20%左右的速度增长;而流量经营有望成为企业客户产品营销的重要方式,音视频业务面临广阔的发展空间。预计梦网荣信2017-2019年净利润2.9亿、3.6亿、4.3亿,EPS分别为0.34元、0.42元、0.50元,对应于当前股价,市盈率分别为30倍、24倍、20倍,首次覆盖给予"增持"评级。
风险提示:流量经营业务的市场预期较高,但是该业务可能随着运营商流量资费的下滑而发展前景黯淡;电力电子业务仍旧保留了大量的应收账款在上市公司体内,存在资产减值的风险。
西部证券融资融券佣金
投资要点:
事件:对海康威视2018年限制性股票方案、AI化渗透提供基本面重大更新。
AI化成长逻辑继续验证!海康威视2017年以来的成长逻辑包括市场空间、AI化等。1)对于市场空间,2018 10-11月,根据我们统计的公开招投标网等平台订单统计,安防类项目招标情况同比大幅提升:数量同比提升52%,金额同比提升82%,且均已超过去年Q4全季度水平。中标增速相对较缓:数量同比提升34%,金额同比提升4.1%,原因在于去年同期中标基数较大。由于招标领先于中标,我们预计今年Q4中标情况会出现明显好转,中标金额接近或超过历史新高水平。2)对于AI化,统计了2015年以来智能化项目比例。2018H1智能化渗透率达到24.4%,成长逻辑仍然延续。3)因此投资者是在担心外部因素,自身重要成长因素仍然延续。
前两次激励效果佳,核心员工稳定性佳、考核成功率约98.4%。1)2015年1月6日、2017年1月19日,分别为2014年、2016年限制性股票计划的授予日。此后海康威视分别表现49.6%/68.4%,体现很好的激励涨幅。2)根据《关于2014 年限制性股票计划第三个解锁期解锁条件成就的公告》,2015 年1 月6 日授予对象1128人,2016 年12 月6 日公告在第二个锁定期内变为1094人,2017 年12 月15 日公告再第三个锁定期变为1072人。可见在激励方案授予后的前两年、第三年,重要人员的新增离职率仅为3.0%、2.0%,这是极高的稳定性。3)激励也对员工有考核。公告称,2014年限制性股票计划的1072名激励对象中,有1055人2017年度绩效考核结果为合格或合格以上,对应98.4%的成功率。4)教成功的激励效果、低核心离职率、考核合格率高,为第三次激励成功埋下伏笔。
第三次激励凸显重大信心,隐含5年收入CAGR 约20%。1)12月4日,公司公告《2018 年限制性股票计划的激励对象名单》,激励对象6342人,为2014年激励方案人数5-6倍。2) 限制性股票完全授予后60个月才解锁,要求为"解锁时点前一年度相比授予时点前一年度的复合营业收入增长率不低于20%,且不低于标杆公司同期75 分位增长率水平"。这隐含了未来5年收入CAGR 20%的要求。3)利润信心来自早年的人力储备。2013-2017年海康威视累计费用投入超过230亿元、研发与销售超过8000人。估计2013-2017年的人力储备是未来收入CAGR 信心较高的来源。由于2018Q3开始人力扩展进入谨慎周期,费用控制成为趋势。谨慎的未来扩张计划会使2019-2020年利润增速不必悲观。
维持"买入"评级。维持2018-2020年利润115.4、145.6、171.6亿元,收入504.2、629.0、766.7亿元预测。维持"买入"评级。
【盘面简述】
周一早盘,两市跳空高开;10点半后沪指抬头,创业板回落。盘面上,安防、软件、券商、通讯、电子、医疗、文化传媒等行业涨幅居前。概念股方面人工智能、苹果概念、食品安全、生物识别、创业成份、区块链、大数据、高送转等涨幅居前。沪指和创业板双双突破阻力位,有望拓展上行空间。操作上,建议逢低关注绩优成长股。
【板块方面】
人工智能板块强势上行:江南化工、思创医惠、万讯自控、科大智能涨停,汉鼎宇佑、科大讯飞、沈阳机床、川大智胜、中科创达、劲拓股份、汉王科技、拓尔思、中科信息等涨5%。
【消息面】
1、证监会3月9日核发IPO批文
3月9日,证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请,上交所主板:上海爱婴室商务服务股份有限公司,深交所中小板:浙江锋龙电气股份有限公司,深交所创业板:四川天邑康和通信股份有限公司。
2、刘士余称资本市场发展机遇比任何时候都强
刘士余喊话:资本市场发展机遇比任何时候都强!还谈了退市、独角兽上市。
3、MSCI:A股B股将被纳入MSCI新兴市场50等三只指数
据媒体报道,MSCI宣布,围绕中国A股纳入部分指数的处理进行的咨商已有结论。中国A、B股将从2018年5月的半年度指数评估开始纳入MSCI新兴市场50指数、MSCI中国50指数、MSCI中国自由指数。MSCI将不纳入股票互联互通机制名单上的中国A股,但从6月1日起将中国A股保留在MSCI中国全股票指数中。
【巨丰观点】
周一早盘,两市跳空高开;大盘冲高后,股指小幅回落。盘面上,安防、软件、券商、通讯、电子、医疗、文化传媒等行业涨幅居前。概念股方面人工智能、苹果概念、食品安全、生物识别、创业成份、区块链、大数据、高送转等涨幅居前。
人工智能板块强势上行:江南化工、思创医惠、万讯自控、科大智能涨停,汉鼎宇佑、科大讯飞、沈阳机床、川大智胜、中科创达、劲拓股份、汉王科技、拓尔思、中科信息等涨5%。国产芯片概念涨3%:国科微涨停,兆易创新、纳思达、明阳电路、富满电子、景嘉微、韦尔股份、浪潮信息涨逾5%。
创业板成份股强势拉升:思创医惠涨停,当升科技、科大智能、当升科技、神州泰岳、蓝盾股份、阳光电源、蓝盾股份、蓝思科技、长盈精密、赢时胜、汇川技术涨逾4%。券商股推动沪指上行:华鑫股份涨停,中原证券、国盛金控、华西证券、财通证券涨逾3%。
巨丰投顾认为近期沪指和创业板横盘整理,酝酿方向选择。沪指在3250~3350点箱体震荡,上周冲破3300点整数关;创业板指数上周五放量突破1800,1850点两道关口,完全修复2月初杀跌形成的黄金坑。今日创业板在人工智能、国产芯片、创业板成份股推动下,继续大涨,冲击1900点整数关;券商则推动沪指上攻,大盘后市上行有望打开。操作上,投资者可逢低关注低价小市值成长股。
上证报讯9月11日,沪指午后跌破前期低点2653.11点,盘中最低报2652.70点,再创年内新低。截至14:29,上证指数报2656.23点,下跌13.25点,跌0.5%,成交额831.26亿;深证成指报8140.82点,下跌17.67点,跌0.22%,成交额1066.47亿,两市合计成交额1897.72亿;创业板指报1391.21点,上涨0.39点,涨0.03%,成交额338.07亿。
盘面上看,行业板块普遍飘绿,其中国防军工、通信、电气设备等板块涨幅领先,钢铁板块表现颓靡。两市个股涨跌不一,共计1569只个股上涨,1667只个股下跌。
【相关新闻】
采暖季限产政策传闻扰动周期板块大跌
上证指数11日开盘后一度走低,周期板块居于跌幅排行榜前几位。隔夜市场有传言称,京津冀及周边地区采暖季限产政策或出现重大变动,将改变市场此前对供给端的判断,引发黑色系期货下跌。上证报记者试图向行业资深人士求证,尚未得到明确答复。
【最新市况】
两市探底回升5G概念领涨特高压板块延续升势
周二,沪深两市早盘呈现探底回升走势。盘面上,5G概念领涨,特高压板块延续升势,芯片、卫星导航板块同样涨幅靠前。跌幅方面,钢铁板块领跌,水泥板块下挫,煤炭、天然气、猪肉板块均跌幅靠前。
军工板块发力上涨安达维尔涨停
9月11日,军工板块发力上涨。截至11:21,安达维尔直线拉升封涨停,四创电子、金盾股份涨超5%,北方导航、中国应急、景嘉微、中航飞机等小幅跟涨。
周期板块表现萎靡钢铁板块跌幅居前
9月11日,周期板块表现萎靡。截至10:11,钢铁板块跌幅居前,三钢闽光跌逾9%,新钢股份、柳钢股份跌逾8%。水泥板块方面,海螺水泥、华新水泥跌超4%。煤炭板块方面,开滦股份跌逾9%,山西焦化跌近7%。
特高压板块攻势再起大连电瓷涨停
9月11日,特高压板块攻势再起。截至10:23,大连电瓷强势涨停,风范股份、平高电气、特变电工、许继电气等均有拉升表现。
【市场掘金】
海通证券:步入窄幅震荡区间等待两个因素明朗
中期继续磨底,等待两个因素明朗。目前市场处于第五轮周期底部,中期将继续磨底,等待两个因素明朗:第一,企业盈利增长波动到底有多大。第二,资金面预期进一步改善。
安信证券:未来一到两月市场或迎反弹窗口期
我们认为,未来一到两个月市场边际有望出现一些积极变化,市场将迎来反弹行情的时间窗口。
国泰君安:备战“金秋”行情
目前来看,相关影响市场的因素趋向缓和,积极信号已经显现,有利于风险偏好提升驱动“金秋”反弹行情的展开。
湘财证券:或有小幅反弹机会
上周受相关不确定因素影响市场继续震荡,对于本周市场,我们认为仍将以2700点到2800点为中枢继续震荡,其间或有小幅反弹机会。
广发证券:哪些行业可能“逆袭”
年末潜在“逆袭”行业主要有两条线索:(1)改革预期改善,成长股的风险偏好将边际提升,成长股有望迎来“逆袭”,如5G领域。(2)扩内需政策继续发力,即信用链条继续向实体领域传导,周期股的估值水平将向上修复,周期股有望迎来“逆袭”,如地产板块。
国信证券:目前或正步入反攻时刻
A股市场已经处于底部区域,目前可能是市场步入反攻的重要时刻。建议积极关注金融、地产、建筑等此前超跌板块,以及钢铁、煤炭等周期性板块。
东北证券:长期性价比优势渐显
上周市场估值集中度还在进一步提升,估值分布的变异系数已上行至1.14,明显高于2012年底时的水平,且低估值个股占比已经逐渐接近2008年上证综指1664点时的水平。总体来看,目前市场长期性价比较高,中期上行机会较大。
编者按:随着A股市场在3000点之上长时间震荡整理,有观点提出A股市场不能做长线投资,然而分析人士认为,长线投资是较长时间持股的投资行为,往往是从价值分析角度出发,中国经济连续几十年的高速发展,几千家主板上市公司中必然有一些优秀上市公司、管理团队、企业家会给投资者带来了丰厚的回报。《证券日报》市场研究中心统计发现,自2015年5月15日至今年5月14日,有76家公司股价(上市满三年)涨幅超过100%,其中,业绩稳定成长的公司有74家,占比97%,从随机时间段截取的数据可以发现,成长股中含有较多可长线持有白马股。
19只个股三年股价业绩双翻番
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,截至5月14日,沪市、深市中共有74只个股近三年累计涨幅超过100%,且上市公司2015年至2017年净利润复合增长率为正。
从市场表现来看,北讯集团(561.61%)期间股价涨逾5倍,在板块中独占鳌头,赣锋锂业(482.13%)、赢合科技(415.26%)两只个股紧随其后,期间累计涨幅达到400%以上。此外,创业软件(396.71%)、鸿特科技(392.62%)、水井坊(338.72%)、华友钴业(337.67%)、中际旭创(320.42%)、天齐锂业(304.90%)等6只个股三年来均实现上涨300%以上的良好成绩。
业绩方面,上述74家上市公司三年间净利润均实现复合增长,其中,顺丰控股(481.84%)、巨人网络(405.97%)两家公司期间净利润增幅最为显著,达到400%以上,龙蟒佰利(242.68%)、贝瑞基因(230.18%)、鸿特科技(213.35%)、牧原股份(208.97%)等4家公司三年净利润也均实现2倍以上复合增长,此外,包括中际旭创(170.44%)、赣锋锂业(159.13%)、韵达股份(149.19%)、方大炭素(147.02%)、信维通信(141.69%)等在内的13家公司三年净利润符合增长率也均在100%以上。综合来看,共有19只个股近三年股价、净利润均累计实现同比翻番。
价值股扎堆四行业
从行业分布情况来看,《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,上述74家公司主要集中于医药生物、食品饮料、化工、家用电器等四大行业,行业内公司家数均在5家以上,分别为12家、9家、8家、7家。
业绩稳定成长的特性在上述行业中也均有所体现,根据上市公司2015年、2016年、2017年三年年报梳理发现,医药生物、化工、家用电器、食品饮料等四个行业近三年净利润均实现累计同比增长,增幅分别为82.20%、70.42%、61.09%、50.25%。
而从近三年市场表现来看,截至5月14日,食品饮料行业板块期间累计涨幅达到154.62%(流通市值加权平均),在28类申万行业板块中居于首位,家用电器(92.49%)、医药生物(51.66%)、化工(11.79%)等三行业板块累计涨幅也均较为居前。
对于医药生物板块未来投资策略,
中投证券表示,建议投资者持续重点关注创新药、高端仿制药,以及医疗服务三大领域的投资机会。创新药方面,一是关注化药、单抗、生长激素、细胞免疫治疗各细分领域的投资机会;二是关注疫苗市场,随着审批进度的加快,这两年将有多个重磅疫苗品种陆续上市,有望引爆公司业绩。高端仿制药方面,目前已有三批通过仿制药一致性评价的品种落地,部分大品种的市场竞争格局即将重塑,具有制剂出口优势的行业龙头有望凭借政策红利实现弯道超车。医疗服务方面,政策环境整体利好的背景之下,建议投资者重点关注行业龙头白马股爱尔眼科、通策医疗等。
逾七成个股受到机构集中推荐
机构评级方面,《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现,上述74只个股中,有51只个股受到5家及5家以上机构扎堆推荐,占比超过七成。其中,分众传媒、爱尔眼科、中国国旅、恒立液压、五粮液、恒瑞医药、贵州茅台、华鲁恒升等8只个股近30日内均被20家以上机构给予“买入”或“增持”等看好评级。
从近期市场表现来看,上述51只个股中,共有45只个股月内实现累计上涨,占比接近九成,具体来看,水井坊(22.80%)期间涨幅居首,达到20%以上,包括中国国旅(19.95%)、 古井贡酒(19.88%)、信维通信(19.66%)、洋河股份(17.69%)、山西汾酒(17.07%)等在内的18只个股月内也均涨逾10%,表现同样可圈可点。
资金流向方面,上述51只个股中,共有28只个股月内处于大单资金净流入态势,其中,格力电器(169207.15万元)、贵州茅台(115767.69万元)、五粮液(106271.06万元)等3只行业龙头股吸金能力最为凸显,期间均受到10亿元以上大单资金追捧,包括天齐锂业(95957.04万元)、海康威视(68216.68万元)、美的集团(66583.49万元)、恒瑞医药(31902.35万元)、赣锋锂业(24330.12万元)、中国国旅(13291.25万元)等在内的14只个股期间大单资金净流入也均达到1亿元以上,同样成为了大单资金抢筹的重点对象。
进一步梳理发现,中国国旅同时符合近期受20家以上机构扎堆推荐、月内涨逾10%、期间大单资金净流入1亿元以上等3个条件,对于该股,华创证券表示,公司未来以下方面将迎来业绩催化:1.日上上海带来的并表(基于现有预测)及T2和虹桥到期后的重新招标;2.市内免税店政策有望落地;3.海南建省30周年之际,离岛免税政策大概率继续放开;4.计划于2020年建成的临空国际免税城。公司长期逻辑不变,规模+毛利率有望双升。